【IPO新規】日通システム (4013)の初値予想とBBスタンスについて

日通システム (4013)の新規上場が決まりました。

わたしの初値予想BBスタンスについて紹介します。

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事業内容(概要)

日通システム (4013)は、当社と日通システムベトナム有限会社(連結子会社)の2社で構成されており、「想像から創造へ」のもと「CSR&イノベーション」を企業理念として、コアコンピタンス(競争優位の源泉)を強化し、徹底して他社との差別化を図り、Human Resource Management事業においてステークホルダーの期待を重視し、顧客企業の満足度向上を追求することを経営方針としております。
当社グループの事業セグメントは、「HRM事業」及び「その他」により構成しています。

  • 【HRM事業】多業種の事業者向けの就業・人事・給与マネジメントシステムと「ヘルス×ライフ」等のソフトウエア製品及びハードウエア製品(就業情報端末)の開発及び販売、並びにこれらの製品を活用するクラウドサービス及びコンサルサポート、プレミアムサポート等の提供
  • 【その他】スペースの有効活用を目的とした貸会議室事業を行っており、イベント、セミナー、会議・打ち合わせなど、多目的な用途に応じて利用できるスペースを、設備とともに一定時間で貸出提

[主な事業系統図]
事業系統図

初値予想

日通システム (4013)の上場において、気になる点は下記になります。

  • テーマ的には、「統合HRM ソリューションの開発・販売・サポートまでの一貫したソリューションサービスの提供」で普通
  • 業績は、普通
  • 公開株数は、少し多め

クラウド関連、業績的には問題はないようで、IPO人気を考慮して、公募割れの可能性は少ないと判断します。

BBの参加スタンス

現時点でのBBスタンス;

  • 全力申込み

独自評価

新規上場会社名日通システム
独自評価(◎大、○:普通、△:リスク)
初値期待度
人気度
(事業内容:ソリューションサービスの提供)
業績
評価項目:
 売上高(10% 以上):○
 経常利益(10% 以上):○
 当期純利益(10% 以上):○
 自己資本比率(40%以上):○
 自己資本利益率(10% 以上):○
当選枚数
基準:
 普通(~20,000本):○※
 多い(20,001本~):△
 ※売出株数の影響を考慮要

上場スケジュール

■JPX:新規上場会社情報より引用
市場区分マザーズ
事業の内容統合HRM ソリューションの開発・販売・
サポートまでの一貫したソリューション
サービスの提供
業種別分類・コード情報・通信業・4013
公募株数2,500,000株
売出株数0株
OA株数375,000株
当選本数(売買単位:100株)28,750本
仮条件決定日9/23
BB期間9/25~10/1
公開価格決定日(当選日)10/2
申込期間10/5~10/8
上場日10/13
主幹事証券野村證券
幹事証券みずほ証券
三菱UFJモルガン・スタンレー証券
東海東京証券
SBI証券
岩井コスモ証券
エース証券、
豊証券

事業規模

想定価格2,880円
上場時発行済み株式総数10,045,000株
想定時価総額289.3億円
吸収金額82.8億円
案件規模小型案件

企業業績

回次第34期第35期第36期第37期第38期第39期
決算年月2015年
3月
2016年
3月
2017年
3月
2017年 12月2018年 12月2019年 12月
売上高(千円)1,681,2741,985,4672,121,4171,614,5422,747,1143,188,571
経常利益(千円)30,901284,811210,89958,818300,696432,960
当期純利益(千円)14,038213,961158,89138,643213,621305,233
資本金(千円)98,40098,40098,40098,40098,40098,400
発行済株式総数(株)142,900142,9001,429,0001,429,0001,429,0001,429,000
純資産額(千円)720,498927,1801,071,7551,108,5581,307,7521,591,561
総資産額(千円)1,432,0721,764,4571,734,1141,887,2302,351,9072,575,078
1株当たり純資産額(円)5,041.986,488.32750.00775.76183.03222.75
1株当たり配当額
(1株当たり中間配当額)
(円)50.00
(-)
100.00
(-)
10.00
(-)
10.00
(-)
15.00
(-)
15.00
(-)
1株当たり当期純利益(円)98.241,497.28111.1927.0429.9042.72
潜在株式調整後

1株当たり当期純利益

(円)
自己資本比率(%)50.352.561.858.755.661.8
自己資本利益率(%)2.026.015.93.517.721.1
株価収益率(倍)
配当性向(%)50.96.79.037.010.07.0
従業員数(名)161163172176171197

 

IPO(新規公開株)の2020年のスケジュール、状況と結果が分かるように、IPOスケジュールにまとめました。

では、また!!

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