Fast Fitness Japan (7092)の新規上場が決まりました。
わたしの初値予想とBBスタンスについて紹介します。
事業内容(概要)
Fast Fitness Japan (7092)は、「ヘルシアプレイスをすべての人々へ！」を企業理念としております。
より健康的でありたいと思う全ての人々に対して、これを実現するための最適な“場”を提供することを使命に、「今日よりも、ちょっといい明日を創る」をモットーに掲げ、事業を展開しております。
これらの理念、使命、そしてモットーを具現化するべく、米国Anytime Fitness, LLCがグローバルに展開する、24時間営業、マシンジム特化型という特徴を持つフィットネスクラブチェーンである「エニタイムフィットネス」の日本におけるマスター・フランチャイジーとして、フィットネスクラブ運営事業を主たる業務としております。
［事業系統図]
初値予想
Fast Fitness Japan (7092)の上場において、気になる点は下記になります。
- テーマ的には、24 時間型フィットネスクラブと言うことで、人気は普通
- 事業的には、特に問題ない
- 公開株数は少し多め
新型コロナの影響を受け、2020年第1四半期は、会員数が58.2万人から51.9万人に減少し、第2四半期、55.0万人に増加しています。このことを考慮すると、公募割れの可能性がります。
ＢＢの参加スタンス
現時点でのBBスタンス；
- 様子見で、『仮条件』で判断
【更新日：2020/11/26】
仮条件が決まりました。
想定価格：1,860円
仮条件 ：2,000～2,250円
仮条件が上振れしたので、リスクはが少ないと判断し、評価を『○』に変更します。
独自評価
| 新規上場会社名 | Fast Fitness Japan |
| 独自評価（◎大、○：普通、△：リスク） | |
| 初値期待度 | △→○ |
| 人気度 | ○ （事業内容：24 時間型フィットネスクラブ “エニタイムフィットネス” の日本における マスターフランチャイジーとしてフランチャ イズシステムを運営） |
| 業績 | ○ 評価項目： 売上高（10% 以上）：○ 経常利益（10% 以上）：○ 当期純利益（10% 以上）：○ 自己資本比率（40%以上）：△ 自己資本利益率（10% 以上）：○ |
| 当選枚数 | △ 基準： 普通（～20,000本）：○※ 多い（20,001本～）：△ ※売出株数の影響を考慮要 |
上場スケジュール
| ■ＪＰＸ：新規上場会社情報より引用 | |
| 市場区分 | マザーズ |
| 事業の内容 | 24 時間型フィットネスクラブ“エニタイムフィ ットネス” の日本におけるマスターフランチャ イジーとしてフランチャイズシステムを運営 |
| 業種別分類・コード | サービス業・7092 |
| 公募株数 | 1,600,000株 |
| 売出株数 | 200,000株 |
| ＯＡ株数 | 270,000株 |
| 当選本数（売買単位：100株） | 20,700本 |
| 仮条件決定日 | 11/26 |
| ＢＢ期間 | 11/30～12/4 |
| 公開価格決定日（当選日） | 12/7 |
| 申込期間 | 12/8～12/11 |
| 上場日 | 12/16 |
| 主幹事証券 | 野村證券 |
| 幹事証券 | ＳＭＢＣ日興証券 ＳＢＩ証券 むさし証券 マネックス証券 岡三証券 |
事業規模
| 想定価格 | 1,860円 |
| 上場時発行済み株式総数 | 10,850,000株 |
| 想定時価総額 | 201.8億円 |
| 吸収金額 | 38.5億円 |
| 案件規模 | 小型案件 |
企業業績
| 回次 | 第６期 | 第７期 | 第８期 | 第９期 | 第10期 | |
| 決算年月 | 2016年３月 | 2017年３月 | 2018年３月 | 2019年３月 | 2020年３月 | |
| 売上高 | (千円) | 839,877 | 1,442,516 | 2,750,401 | 4,198,652 | 6,085,771 |
| 経常利益 | (千円) | 74,723 | 229,423 | 389,097 | 1,005,465 | 2,234,486 |
| 当期純利益 | (千円) | 40,561 | 147,139 | 199,480 | 616,763 | 1,367,304 |
| 資本金 | (千円) | 161,175 | 161,175 | 201,574 | 201,574 | 201,574 |
| 発行済株式総数 | (株) | 16,650 | 16,650 | 18,500 | 18,500 | 9,250,000 |
| 純資産額 | (千円) | 272,873 | 403,372 | 658,655 | 1,247,557 | 2,587,103 |
| 総資産額 | (千円) | 995,081 | 1,397,582 | 2,612,260 | 4,284,725 | 6,659,074 |
| １株当たり純資産額 | (円) | 16,388.83 | 24,226.57 | 35,602.99 | 134.87 | 279.69 |
| １株当たり配当額 (うち１株当たり中間配当額) | (円) | 500.00 (―) | 1,500.00 (500.00) | 1,500.00 (500.00) | 1,500.00 (500.00) | 3.00 (1.00) |
| １株当たり当期純利益金額 | (円) | 2,475.24 | 8,837.19 | 11,948.52 | 66.68 | 147.82 |
| 潜在株式調整後 １株当たり当期純利益金額 | (円) | ― | ― | ― | ― | ― |
| 自己資本比率 | (％) | 27.4 | 28.9 | 25.2 | 29.1 | 38.9 |
| 自己資本利益率 | (％) | 16.4 | 43.5 | 37.6 | 64.7 | 71.3 |
| 株価収益率 | (倍) | ― | ― | ― | ― | ― |
| 配当性向 | (％) | 20.2 | 17.0 | 12.6 | 4.5 | 2.0 |
| 従業員数 (外、平均臨時雇用者数) | (人) | 39 (1) | 58 (0) | 92 (0) | 110 (0) | 163 (1) |
IPO（新規公開株）の2020年のスケジュール、状況と結果が分かるように、IPOスケジュールにまとめました。
では、また！！
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