トライアルホールディングス(141A)の新規上場が決まりました。
わたしの初値予想とBBスタンスについて紹介します。
事業内容(概要)
トライアルホールディングス(141A)は、持株会社制を導入し、純粋持株会社である当社並びに各事業を担う連結子会社23社及び関連会社３社（2023年12月31日現在）から構成されており、「流通小売事業」、「リテールAI事業」等の事業を営んでおります。
当社は、中期経営計画及び年度事業計画に基づき、グループ各社の自主性を尊重するとともに、事業の発展及び経営改善に積極的に協力し、関係会社の育成を促進して企業グループとしての経営効率の向上を目指すことを目的として指導及び助言を行うことを基本方針としております。
[事業系統図]
初値予想
トライアルホールディングス(141A)の上場において、気になる点は下記になります。
- テーマ的には、「小売、物流、金融・決済、リテールテックなど、各事業を中心とした企業グループの企画・管理・運営（純粋持株会社）」で、普通
- 業績は、普通
- 当選本数は、微妙
第10期第２四半期連結累計期間、利益を確保している（売上高363,304百万円、営業利益11,568百万円、経常利益11,978百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は6,943百万円）が、当選本数が多めを考慮すると、
公募割れの可能性があると判断します。
ＢＢの参加スタンス
現時点でのBBスタンス；
【更新日：2024/2/4】
仮条件がでました。
想定価格：1,550円
仮条件 ：1,600～1,700円
想定価格から見て、仮条件の価格が上振れだが、当選本数のリスクが大きいと判断し、維持「△」。
BBスタンスは、リスクを考慮して「SBI証券のIPOチャレンジポイント確保」とします。
独自評価
| 新規上場会社名 | トライアルホールディングス |
| 独自評価（◎大、○：普通、△：リスク） | |
| 初値期待度 | △ |
| 人気度 | ○
（事業内容：小売、物流、金融・決済、リテー
ルテックなど、各事業を中心とした企業グルー
プの企画・管理・運営（純粋持株会社）） |
| 業績 | ○
評価項目：
売上高（10% 以上）：○
経常利益（10% 以上）：○
当期純利益（10% 以上）：○
自己資本比率（40%以上）：○
自己資本利益率（10% 以上）：△ |
| 当選枚数 | △：
普通（～20,000本）：○※
多い（20,001本～）：△
※売出株数の影響を考慮要 |
上場スケジュール
| ■ＪＰＸ：新規上場会社情報より引用 | |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 事業の内容 | 小売、物流、金融・決済、リテールテックなど
、各事業を中心とした企業グループの企画・管
理・運営（純粋持株会社） |
| 業種別分類・コード | 小売業・141A |
| 公募株数 | 12,001,700株 |
| 売出株数 | 1,653,100株 |
| ＯＡ株数 | 3,427,900株 |
| 当選本数（売買単位：100株） | 170,827本 |
| 仮条件決定日 | 3/3 |
| ＢＢ期間 | 3/4～3/15 |
| 公開価格決定日（当選日） | 3/11～3/15 |
| 申込期間 | 3/12～3/22 |
| 上場日 | 3/21～3/26 |
| 主幹事証券 | 大和証券
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券 |
| 幹事証券 | モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券
シティグループ証券
野村證券
みずほ証券
ＳＢＩ証券
ＦＦＧ証券
ＳＭＢＣ日興証券
マネックス証券 |
事業規模
| 想定価格 | 1,550円 |
| 上場時発行済み株式総数 | 118,890,400株 |
| 想定時価総額 | 1,842.8億円 |
| 吸収金額 | 264.8億円 |
| 案件規模 | 中型案件 |
企業業績
では、また！！
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