グラフィコ (4930)の新規上場が決まりました。
わたしの初値予想とBBスタンスについて紹介します。
事業内容(概要)
グラフィコ (4930)は、「モノ創りで、笑顔を繋ぐ。」を経営ビジョンとして、心身ともに健康的で美しくありたいと願う女性達や、変容する働き方やライフスタイルの中で頑張る方々を応援し、笑顔で幸せな生活を楽しんでいただくための商品を創出するメーカーです。商品企画開発から、マーケティング、プロモーション、セールスまでを一貫して行い、それぞれにベストな生産方法や工場を選出して製造する機動的なファブレススタイル（製造設備を自社で保有せず、外部へ製造委託する業務形態）を取っております。健康食品、化粧品、日用雑貨、医薬品を中心に展開しており、女性の潜在ニーズを引き出し、新発想の商品を世の中に定着させることで、累計販売数100万個超えの商品を複数展開しております。商品をひと目で理解できるパッケージ、ネーミング、店頭販促物、PR活動により生活者の共感や悩みの解決を提案しており、自社オリジナル商品のみならず、海外メーカーからオキシクリーンの日本オリジナル商品の販売を含む独占販売権を取得し、正規輸入販売元として日本国内にてマーケティングを行い販売しています。
主要な販売チャネルはドラッグストア、GMS、ホームセンター、バラエティストアであり、自社にて通信販売も行っております。海外においては各国の代理店を通じて販売を行っております。
当社は健康食品、化粧品、日用雑貨、医薬品の企画及び販売を主たる事業とする単一セグメントでありますが、商品カテゴリーを健康食品を中心とする「ヘルスケア」、化粧品を中心とする「ビューティケア」、日用雑貨の「ハウスホールド」、医療用医薬品と一般用医薬品の「医薬品」、「その他」に区分しております。
[事業系統図]
初値予想
グラフィコ (4930)の上場において、気になる点は下記になります。
- テーマ的には、「健康食品・化粧品・日用雑貨・医薬品等の企画製造販売」で普通
- 業績は、普通
- 公開株数は、少なめで良い
コロナの影響が気になりますが、IPO人気を考慮して、公募割れの可能性は少ないと判断します。
ＢＢの参加スタンス
現時点でのBBスタンス；
- 全力申込み
独自評価
| 新規上場会社名 | グラフィコ |
| 独自評価（◎大、○：普通、△：リスク） | |
| 初値期待度 | ○ |
| 人気度 | ○ （事業内容：健康食品・化粧品・日用雑貨・医薬品等の 企画製造販売） |
| 業績 | ○ 評価項目： 売上高（10% 以上）：○ 経常利益（10% 以上）：△ 当期純利益（10% 以上）：○ 自己資本比率（40%以上）：○ 自己資本利益率（10% 以上）：○ |
| 当選枚数 | ○ 基準： 普通（～20,000本）：○※ 多い（20,001本～）：△ ※売出株数の影響を考慮要 |
上場スケジュール
| ■ＪＰＸ：新規上場会社情報より引用 | |
| 市場区分 | ＪＡＳＤＡＱ |
| 事業の内容 | 健康食品・化粧品・日用雑貨・医薬品等の 企画製造販売 |
| 業種別分類・コード | 化学・4930 |
| 公募株数 | 80,000株 |
| 売出株数 | 200,000株 |
| ＯＡ株数 | 42,000株 |
| 当選本数（売買単位：100株） | 3,220本 |
| 仮条件決定日 | 9/2 |
| ＢＢ期間 | 9/4～9/10 |
| 公開価格決定日（当選日） | 9/11 |
| 申込期間 | 9/15～918 |
| 上場日 | 9/24 |
| 主幹事証券 | ＳＢＩ証券 |
| 幹事証券 | 大和証券 ＳＭＢＣ日興証券 いちよし証券 岩井コスモ証券 藍澤證券 東洋証券 |
事業規模
| 想定価格 | 3,850円 |
| 上場時発行済み株式総数 | 880,000株 |
| 想定時価総額 | 33.9億円 |
| 吸収金額 | 12.4億円 |
| 案件規模 | 小型案件 |
企業業績
| 回次 | 第19期 | 第20期 | 第21期 | 第22期 | 第23期 | |
| 決算年月 | 2015年６月 | 2016年６月 | 2017年６月 | 2018年６月 | 2019年６月 | |
| 売上高 | (千円) | 1,790,463 | 1,939,287 | 2,030,025 | 2,807,162 | 3,377,742 |
| 経常利益 | (千円) | 171,114 | 176,763 | 130,413 | 150,757 | 205,750 |
| 当期純利益 | (千円) | 153,911 | 114,826 | 93,519 | 23,086 | 144,168 |
| 持分法を適用した場合の投資利益 | (千円) | ― | ― | ― | ― | ― |
| 資本金 | (千円) | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 |
| 発行済株式総数 | (株) | 40,000 | 800,000 | 800,000 | 800,000 | 800,000 |
| 純資産額 | (千円) | 765,646 | 880,473 | 973,992 | 997,079 | 1,141,248 |
| 総資産額 | (千円) | 1,047,796 | 1,080,190 | 1,239,021 | 1,552,099 | 1,581,644 |
| １株当たり純資産額 | (円) | 19,141.17 | 1,100.59 | 1,217.49 | 1,246.35 | 1,426.56 |
| １株当たり配当額 （うち１株当たり中間配当額） | (円) | ― (―) | ― (―) | ― (―) | ― (―) | ― (―) |
| １株当たり当期純利益金額 | (円) | 3,847.78 | 143.53 | 116.90 | 28.86 | 180.21 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額 | (円) | ― | ― | ― | ― | ― |
| 自己資本比率 | (％) | 73.1 | 81.5 | 78.6 | 64.2 | 72.2 |
| 自己資本利益率 | (％) | 22.3 | 14.0 | 10.1 | 2.3 | 13.5 |
| 株価収益率 | (倍) | ― | ― | ― | ― | ― |
| 配当性向 | (％) | ― | ― | ― | ― | ― |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | (千円) | ― | ― | ― | △505,752 | 223,561 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | (千円) | ― | ― | ― | △15,009 | △1,888 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | (千円) | ― | ― | ― | 250,000 | △250,000 |
| 現金及び現金同等物の期末残高 | (千円) | ― | ― | ― | 255,530 | 227,175 |
| 従業員数 | (人) | 41 | 43 | 37 | 46 | 51 |
IPO（新規公開株）の2020年のスケジュール、状況と結果が分かるように、IPOスケジュールにまとめました。
では、また！！
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