【更新日：2020/04/10】上場中止
GMOフィナンシャル ゲート(4051)の新規上場が決まりました。
わたしの初値予想とBBスタンスについて、述べたいと思います。
事業内容(概要)
GMOフィナンシャル ゲート(4051)は、当社(GMO-FG)及び当社連結子会社のグローバルカードシステム株式会社(GCS)並びにGMOデータ株式会社(GMO-DATA)の３社からなり、電子商取引（EC）事業者を対象とする非対面決済サービス事業を展開するGMOペイメントゲートウェイ株式会社の連結子会社として、キャッシュレス決済市場において対面決済サービス事業を展開しています。
主なサービスは下記になります。
- 【決済処理サービス】小売・飲食等の加盟店が消費者に商品・サービスを販売する際に必要な、クレジットカード会社等の決済事業者の与信情報処理サービスおよび売上情報処理サービスを提供
- 【決済代行サービス】加盟店とクレジットカード会社等の決済事業者との契約をまとめて締結し、加盟店への決済代金の入金も各決済事業者に代わり一括して請負う包括加盟店サービス
[事業系統図]
初値予想
GMOフィナンシャル ゲート(4051)の上場において、気になる点は下記になります。
- テーマ的には、「決済端末の提供及び決済処理サービス」のキャッシュレス化とポイント決済で、人気あり
- 業績は、特に問題なし
- 公開株数は、普通
以上のことから、公募割れの可能性はないと判断します。
ＢＢの参加スタンス
現時点でのBBスタンス；
- 全力申込み
独自評価
| 新規上場会社名 | GMOフィナンシャルゲート |
| 独自評価（◎大、○：普通、△：リスク） | |
| 初値期待度 | ○ |
| 人気度 | ○ （事業内容：決済端末の提供及び決済処理サービス） |
| 業績 | ○ 評価項目： 売上高（10% 以上）：○ 経常利益（10% 以上）：△(7.3%) 当期純利益（10% 以上）：○ 自己資本比率（40%以上）：○ 自己資本利益率（10% 以上）：△(3.9%) |
| 当選枚数 | ○ 基準： 普通（～20,000本）：○※ 多い（20,001本～）：△ ※売出株数の影響を考慮要 |
上場スケジュール
| ■ＪＰＸ：新規上場会社情報より引用 | |
| 市場区分 | マザーズ |
| 事業の内容 | クレジットカード、デビットカード、電子マネー、ポイント等に よる対面型決済を行う決済端末の提供及び決済処理サービス |
| 業種別分類・コード | 情報・通信業・4051 |
| 公募株数 | 240,000株 |
| 売出株数 | 209,800株 |
| ＯＡ株数 | 67,400株 |
| 当選本数（売買単位：100株） | 5,172本 |
| 仮条件決定日 | 4/10 |
| ＢＢ期間 | 4/14～4/20 |
| 公開価格決定日（当選日） | 4/21 |
| 申込期間 | 4/22～4/27 |
| 上場日 | 4/30 |
| 主幹事証券 | 大和証券 |
| 幹事証券 | ＳＭＢＣ日興証券 みずほ証券 いちよし証券 丸三証券 |
事業規模
| 想定価格 | 2,420円 |
| 上場時発行済み株式総数 | 3,835,170株 |
| 想定時価総額 | 92.8億円 |
| 吸収金額 | 12.5億円 |
| 案件規模 | 小型案件 |
企業業績
| 回次 | 第17期 | 第18期 | 第19期 | 第20期 | 第21期 | |
| 決算年月 | 2015年９月 | 2016年９月 | 2017年９月 | 2018年９月 | 2019年９月 | |
| 売上高 | (千円) | 405,998 | 713,220 | 1,051,211 | 1,314,934 | 2,040,761 |
| 経常利益 | (千円) | 47,534 | 85,079 | 92,532 | 103,365 | 148,627 |
| 当期純利益 | (千円) | 47,244 | 93,857 | 66,061 | 66,433 | 104,694 |
| 資本金 | (千円) | 100,000 | 1,173,184 | 1,173,309 | 1,173,309 | 1,173,309 |
| 発行済株式総数 | (株) | 38,497 | 119,589 | 119,839 | 119,839 | 119,839 |
| 純資産額 | (千円) | 260,355 | 2,500,581 | 2,566,893 | 2,633,327 | 2,738,021 |
| 総資産額 | (千円) | 678,479 | 3,704,025 | 4,082,126 | 3,982,467 | 4,402,378 |
| １株当たり純資産額 | (円) | 6,763.01 | 20,909.79 | 21,419.52 | 732.46 | 761.58 |
| １株当たり配当額 (１株当たり中間配当額) | (円) | ― (―) | ― (―) | ― (―) | ― (―) | ― (―) |
| １株当たり当期純利益 | (円) | 1,656.01 | 2,045.01 | 551.35 | 18.48 | 29.12 |
| 潜在株式調整後 １株当たり当期純利益 | (円) | ― | ― | ― | ― | ― |
| 自己資本比率 | (％) | 38.37 | 67.51 | 62.88 | 66.12 | 62.19 |
| 自己資本利益率 | (％) | 39.04 | 6.80 | 2.61 | 2.56 | 3.90 |
| 株価収益率 | (倍) | ― | ― | ― | ― | ― |
| 配当性向 | (％) | ― | ― | ― | ― | ― |
| 従業員数 (外、平均臨時雇用者数) | (名) | 12 (2) | 18 (2) | 24 (4) | 30 (6) | 37 (9) |
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